Le tableau suivant illustre certaines des similitudes et des différences entre les diverses options d’épargne qui vous sont offertes. Les renseignements du tableau ne sont pas exhaustifs et visent à offrir un bref aperçu. Vous devriez consulter votre conseiller qui pourra vous aider à prendre des décisions éclairées.

Similitudes et différences

  CELI REER Compte non enregistré REEE
Âge limite 18 ans ou plus (âge de la majorité)

0 à 71 ans (doit toucher un revenu)

Aucun

Aucun1

(Remarque : la Subvention canadienne pour l'épargne-études (SCEE)2 n’est offerte qu’aux enfants jusqu’à l’âge de 17 ans)

Plafond de cotisation (annuel) 7 000 $3 , plus les droits de cotisation inutilisés des années antérieures 18 % du revenu gagné ou 31 560 $, si cette somme est moins élevée (2024), plus les droits de cotisation inutilisés des années antérieures Aucun

Aucun plafond annuel2

(cotisation maximale à vie de 50 000 $)4

Cotisations déductibles  du revenu Non Oui Non Non
Impôt payable sur la croissance du placement Non Reporté jusqu’au moment du retrait Oui5 Reporté jusqu’au moment du retrait
Retraits imposables Non Oui, sauf si l’argent est retiré dans le cadre du Régime d’accession à la propriété (RAP) ou du Régime d’encouragement à l’éducation permanente (REEP). Le traitement fiscal dépend en grande partie des gains et des pertes enregistrés par le placement au moment du retrait.

Oui, (le montant de la SCEE et les revenus de placement sont imposables, les cotisations au régime ne  le sont pas)6

Possibilité d’effectuer une nouvelle cotisation à la suite d’un retrait (en plus de la cotisation annuelle prévue) Oui (à l’année civile suivante) Non, sauf s’il s’agit d’un remboursement au titre du RAP ou du REEP. Oui Non
Subventions du gouvernement Non Non Non Oui – SCEE, Bon d’études canadien (BEC). Certaines provinces offrent des programmes qui prévoient d’autres avantages.
Avantage unique Croissance à l’abri de l’impôt Cotisations déductibles du revenu, croissance en report d’impôt Souplesse SCEE jusqu’à 7 200 $ et BEC jusqu’à 2 000 $, croissance  en report d’impôt.
Possibilité de déduire  les pertes en capital Non Non Oui Non

Remarque : Il pourrait y avoir des répercussions fiscales si le montant de la cotisation dépasse le plafond annuel permis, si la cotisation n’est pas autorisée ou si des cotisations ne répondent pas aux critères applicables. Veuillez-vous adresser à votre conseiller pour obtenir plus de renseignements.

Options offertes aux différentes étapes de la vie

Comme beaucoup de Canadiens, vous croyez peut-être que votre taux d’imposition sera moins élevé à la retraite, ce qui fait du REER l’instrument idéal dans lequel investir votre épargne. Le CELI bénéficie d’un avantage fiscal important lorsque les taux d’imposition sont plus élevés au moment du retrait qu’au moment de la cotisation. Il représente donc un excellent outil pour épargner en vue d’effectuer le versement initial à l’achat d’une maison ou de prendre des vacances.

Options offertes aux différentes étapes de la vie

Jeune épargnant Personne qui approche de la retraite Personne qui approche de la retraite Retraité
Taux d’imposition qui augmentent tout au long d’une carrière Taux d’imposition qui augmentent tout au long d’une carrière Taux d’imposition qui augmentent tout au long d’une carrière Taux d’imposition moins élevés à la retraite

Jeune épargnant

CELI : épargner pour l’achat d’une maison, des vacances, acheter un véhicule

REER : épargner pour la retraite et utiliser jusqu’à 35 000 $ pour acheter une maison en vertu du RAP et jusqu’à 10 000 $ par année civile ou un total de 20 000 $ pour une formation ou des études en vertu du REEP 

Famille avec prêt hypothécaire

CELI : épargner pour des vacances, un fonds d’urgence

REEE : épargner pour les études des enfants en profitant de la SCEE et du BEC

REER : épargner pour la retraite

Se préparer pour la retraite 

CELI : épargner pour des vacances, un fonds d’urgence, mise de fonds pour une résidence de vacances 

REER : épargner pour la retraite 

REEE : épargner pour les études des enfants ou des petits-enfants 

Profiter de la retraite 

REER : au plus tard à 71 ans, convertir en Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) ou acheter une rente

CELI : investir les retraits excédentaires de FERR en vue de voyages, de cadeaux à la famille, des coûts de soins de santé imprévus

Comparaison chiffrée

Vous constaterez que votre taux marginal d’imposition changera au cours de votre vie. En conséquence, les diverses options d’épargne fournissent des résultats différents en fonction du taux marginal d’imposition qui s’applique au moment du retrait. La grille ci-dessous suppose que vous versez une cotisation unique de après impôt dans chacune des diverses options d’épargne.

  CELI ($) REER7 ($) Compte non enregistré8 ($) REEE ($)
Coût pour le cotisant9 1 667 1 000 1 667 1 667
Valeur initiale du compte 1 000 1 667 1 000 1 000
SCEE 0 0 0 200
Revenu du placement (20 ans à 5,5 %) 1 918 3 197 1 1676 2 301
Montant brut 2 918 4 864 2 167 3 501

Si les fonds retirés sont assujettis au même taux d’imposition : Impôt (40 %)

Si les fonds retirés sont assujettis au même taux d’imposition : Montant net

0

 

2 918

1 946

 

2 918

0

 

2 167

500

 

3 001

Si les fonds retirés sont assujettis à un taux d’imposition plus élevé : Impôt (45 %)

Si les fonds retirés sont assujettis à un taux d’imposition plus élevé : Montant net

0

 

2 918

2 189

 

2 675

0

 

2 167

500

 

3 001

Si les fonds retirés sont assujettis à un taux d’imposition moins élevé : Impôt (30 %)

Si les fonds retirés sont assujettis à un taux d’imposition moins élevé : Montant net

0

 

2 918

1 459

 

3 405

0

 

2 167

500

 

3 001

Comme vous pouvez le voir, en plus de la souplesse qu’il offre, le CELI est une option de placement avantageuse comparativement au REER lorsque vous effectuez un retrait et que le taux d’imposition est plus élevé. Par contre, le REER offre de meilleurs rendements que le CELI lorsque les fonds retirés sont assujettis à un taux d’imposition moins élevé. Bien que le REEE soit inclus dans la comparaison, il est important de noter que la croissance du REEE et le montant de la subvention sont imposés entre les mains du bénéficiaire du contrat, soit l’étudiant, dont le taux d’imposition est généralement très bas, sinon nul.

Choisir l’option qui vous convient

Le taux d’imposition qui s’applique au moment du retrait n’est qu’un des facteurs pouvant vous aider à décider du type de compte qui convient à vos objectifs. Vous poser les bonnes questions peut aussi vous aider à déterminer quelles stratégies d’épargne vous conviennent.

  • Quels sont les régimes d’épargne auxquels je participe actuellement?
  • Quels sont mes objectifs d’épargne (p. ex. : retraite, versement initial à l’achat d’une maison, études des enfants, achat d’une nouvelle voiture, vacances, etc.)?
  • Selon mes objectifs d’épargne, quel est mon horizon de placement?
  • Si mes REER sont importants pour atteindre mes objectifs, que vais-je faire avec mon remboursement d’impôt?
  • Si épargner pour les études des enfants est important, quel niveau de scolarité ai-je en tête?
  • De quel genre de souplesse ai-je besoin en général pour atteindre mes objectifs d’épargne?

Pour en savoir plus, communiquez avec votre conseiller.

À compter de la date d’enregistrement du CELI, il est possible d’y faire des cotisations jusqu’à la fin de la 31e année et il faut en avoir retiré tous les fonds à la fin de la 35e année suivant la date d’enregistrement. Dans le cas des particuliers qui sont admissibles au crédit d’impôt pour personnes handicapées, à compter de la date d’enregistrement, il leur est possible de faire des cotisations jusqu’à la fin de la 35e année et ils doivent avoir retiré tous les fonds à la fin de la 40e année suivant la date d’enregistrement.

2 Il est important de prendre connaissance des dispositions de la Loi de l’impôt sur le revenu dans le but de prévenir ce qui est considéré comme « l’épargne de la onzième heure ». 

Cela s’applique aux personnes âgées de 16 et 17 ans. Elles sont admissibles à une SCEE uniquement si l’un des critères ci-dessous est respecté :

  • les cotisations préalablement versées à un REEE totalisent au moins 2 000 $ la fin de l’année civile où l’enfant atteint l’âge de 15 ans et ne doivent pas avoir été retirées avant cet âge;
  • des cotisations annuelles d’au moins 100 $ sont versées à un REEE pendant au moins quatre années avant la fin de l’année civile où l’enfant atteint l’âge de 15 ans et ne doivent pas avoir été retirées avant cet âge.

3 Le plafond de cotisation au CELI a changé au cours des années. 2009-2012 – 5 000 $; 2013-2014 – 5 500 $; 2015 – 10 000 $; 2016-2018 – 5 500 $; 2019–2022 – 6 000 $; 2023 : 6 500 $; 2024 : 7 000 $. Le plafond annuel du CELI est indexé au taux d’inflation et arrondi aux 500 $ près.

4 Pour 2007 et les années suivantes; 42 000 $ pour 1996 à 2006.

5 Les gains en capital non réalisés ne sont pas imposés, cependant, les intérêts, les dividendes et les gains en capital réalisés à la suite de la disposition des placements sont imposables.

6 Pourvu que l’étudiant soit inscrit à un programme d’études admissible ou un programme d’études au sens défini dans la Loi de l’impôt sur le revenu.

7 En supposant que les retraits du REEE sont imposés entre les mains de l'enfant à 20 %.

8 Le placement non enregistré tient compte d’un taux d’imposition de 28,3 % sur le revenu de placement, basé sur les rendements du portefeuille qu’on suppose répartis comme suit : 30 % de gains en capital, 30 % de dividendes de source canadienne et 40 % d’intérêts. Le taux d’imposition présumé sur le revenu de placement pourrait différer selon la tranche d’imposition du particulier la province où il réside. De plus, l’analyse suppose que les fonds sont retirés des placements le premier jour de l’année du retrait, donc un taux d’imposition plus ou moins élevé cette année-là n’influera pas sur le montant à la disposition de l’épargnant.

À un taux d’imposition marginal de 40 %, une personne doit gagner 1 667 $ pour cotiser 1 000 $ à un CELI, compte non enregistré ou REEE.

Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne doit en aucun cas tenir lieu de conseils particuliers d’ordre financier, fiscal, juridique ni en matière de placement. Les points de vue exprimés sur des sociétés, des titres, des industries ou des secteurs de marché particuliers ne doivent pas être considérés comme une indication d’intention de négociation à l’égard de tout fonds commun de placement géré par Gestion d’actifs PMSL inc. Ces points de vue peuvent être modifiés à tout moment et ne doivent pas être considérés comme un conseil en placement ni une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues dans cet article ont été compilées à partir de sources considérées comme fiables, mais aucune représentation ou garantie, expresse ou implicite, n’est faite quant à son applicabilité ou son exactitude.