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Mandat privé d’actifs réels Sun Life

Commentaires sur les fonds | T2 2023

Les marchés boursiers mondiaux ont affiché une reprise au deuxième trimestre (T2) en raison des données économiques résilientes et l’enthousiasme entourant l’intelligence artificielle (IA). Dans ce contexte, les actifs réels ont produit des rendements négatifs, restant à la traîne du marché boursier dans son ensemble.

Sur le plan du positionnement relatif, le fonds privilégie les ressources naturelles. Le fonds sous-pondère légèrement les infrastructures et FPI mondiales.

Pour la composante en infrastructures, le fonds privilégie les actifs caractérisés par une certitude de revenu et une rentabilité élevée ainsi que par une faible volatilité. La stratégie continue de favoriser l’Europe en raison de valorisations plus intéressantes et n’investit pas dans le secteur de l’énergie. La sélection des titres a favorisé le rendement; les positions dans les chemins de fer américains ont contribué au rendement, tandis que les services publics d’eau au Royaume-Uni ont nui au rendement.

Du côté de l’immobilier, le fonds investit dans l’immobilier de qualité supérieure et cherche à investir dans des types d’immeubles affichant une véritable croissance des flux de trésorerie et un bilan solide, et ayant une équipe de gestion compétente. La stratégie continue de favoriser les appartements, les maisons préfabriquées, l’entreposage en libre-service et les propriétés industrielles.

La composante en ressources naturelles met l’accent sur l’énergie propre, l’eau et l’agriculture. La rareté des ressources est un des principes fondamentaux de la stratégie, qui prévoit des investissements dans des sociétés qui fournissent des solutions quant à l’offre, à la demande et à l’efficacité de l’approvisionnement en nourriture, en énergie et en eau et qui s’adaptent aux changements climatiques ou les diminuent. Les surpondérations dans l’industrie et les services publics ont contribué au rendement relatif, et l’importante sous-pondération dans l’énergie traditionnelle y a nui, le fonds ne détenant pas de sociétés pétrolières et gazières.

Rendements composés (%)1 Depuis la création2 5 Ans 3 Ans 1 An T2
Mandat privé d’actifs réels Sun Life - Série A

4,3

 5,2 8,4 6,7 -1,8
Mandat privé d’actifs réels Sun Life - Série F

5,4

 6,4 9,6 7,9 -1,5
Indice de référence3

5,0

 4,0 9,6 5,3 -3,2

¹Les rendements se rapportant aux périodes supérieures à un an sont annualisés. Données au 30 juin 2023.

²Année civile partielle. Les rendements sont ceux de la période écoulée entre la date de création du fonds, soit le 2 février 2015, et le 31 décembre 2015.

³Indice de référence mixte composé à 35 % de l’indice FTSE EPRA/NAREIT Developed Real Estate ($ CA), à 35 % de l’indice S&P Global Infrastructure ($ CA) et à 30 % de l’indice S&P Global Natural Resource ($ CA).

Le 31 mai 2019, le Fonds d’actifs réels Sun Life, auparavant le Fonds d’infrastructures Sun Life, a changé de nom et d’objectif de placement. Le 26 février 2020, le Fonds d’actifs réels Sun Life a été renommé Mandat privé d’actifs réels Sun Life.

Les points de vue exprimés sur des sociétés, des titres, des industries ou des secteurs de marché particuliers ne doivent pas être considérés comme une indication d’intention de négociation à l’égard de tout fonds commun de placement géré par Gestion d’actifs PMSL inc. Ils ne doivent pas être considérés comme un conseil en placement ni une recommandation d’achat ou de vente. Ce commentaire est fourni à des fins informatives uniquement et ne doit en aucun cas tenir lieu de conseils particuliers d’ordre financier, fiscal ou juridique ni en matière de placement. L’information contenue dans ce commentaire provient de sources jugées fiables, mais aucune garantie expresse ou implicite n’est donnée quant à son caractère opportun ou à son exactitude.

Ce commentaire peut contenir des énoncés prospectifs sur l’économie et les marchés, ainsi que sur le rendement futur, les stratégies, les perspectives ou les événements s’y rapportant, qui sont soumis à des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de façon importante de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne garantissent pas les rendements futurs. Ils sont de nature spéculative et aucune décision ne doit être prise sur la foi de ces derniers.

Les placements dans des organismes de placement collectif peuvent donner lieu à des courtages, à des commissions de suivi, à des frais de gestion et à d’autres frais. Les investisseurs devraient lire le prospectus avant de faire un placement. Les taux de rendement indiqués correspondent aux rendements globaux composés annuels historiques qui prennent en compte les variations de la valeur des titres et le réinvestissement de toutes les distributions, mais ne prennent pas en compte les commissions d’achat et de rachat, les frais de placement ni les autres frais optionnels ou l’impôt sur le revenu payable par un porteur de titres, frais qui auraient eu pour effet de réduire le rendement. Les organismes de placement collectif ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement antérieur ne constitue pas une indication de leur rendement futur.

Les titres de série A sont offerts à tous les investisseurs, tandis que les titres de série F ne sont offerts qu’aux investisseurs qui bénéficient d’un programme intégré à honoraires auprès de leur courtier inscrit. Bien que les titres de série A et de série F aient le même portefeuille de référence, toute différence de rendement entre les deux séries est principalement attribuable à des différences concernant les frais de gestion et d’exploitation. Les frais de gestion des titres de série A comprennent des commissions de suivi, contrairement aux frais de gestion des titres de série F. Les investisseurs qui souscrivent des parts de série F peuvent verser des honoraires pour compte à honoraires, lesquels sont négociés avec leur courtier inscrit et payés à ce dernier.

Placements mondiaux Sun Life est le nom commercial de Gestion d’actifs PMSL inc., de la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie et de la Fiducie de la Financière Sun Life.

Gestion d’actifs PMSL inc. est le gestionnaire des fonds communs de placement de la Sun Life, des Solutions gérées Granite Sun Life et des Mandats privés de placement Sun Life.

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