À effet du 27 novembre 2021, les options Frais de souscription différés et Frais de souscription réduits ne seront plus offertes pour les souscriptions de fonds communs de placement de Placements mondiaux Sun Life. Les transferts entre fonds ayant la même option de frais de souscription seront autorisés.

Mandat privé de dividendes mondiaux KBI Sun Life

Commentaires sur les fonds | T1 2021

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Opinions et commentaire fournis par KBI Global Investors.

Revue des marchés

Les marchés boursiers ont connu un deuxième trimestre exceptionnellement robuste. La tendance haussière qui a commencé en début d’année s’est poursuivie au deuxième trimestre. Les investissements en actions ont été abondants pendant une bonne partie du trimestre, mais un retournement survenu durant les dernières semaines de juin a profité aux sociétés liées à la technologie et bloqué la rotation en faveur de la valeur. Une forte proportion de ces investissements étaient toutefois dirigés vers les actions financières, l’inflation préoccupant de plus en plus les investisseurs. Cette dynamique inflationniste a également été évidente sur les marchés de titres à revenu fixe, où l’on a observé un net recul de la demande d’obligations du Trésor et un appétit accru pour les obligations du Trésor indexées sur l’inflation (TIPS). Les sociétés ont fait état d’excellents résultats durant la période, car les fondamentaux ont continué de s’améliorer.

Revue du portefeuille

Le Fonds est resté à la traîne de son indice de référence durant le trimestre. Le portefeuille a souffert d’un retour vers les actions de croissance vers la fin du trimestre. À la suite de chiffres de l’inflation obstinément élevés, la Réserve fédérale des États-Unis a reconnu la vigueur de la croissance économique et les pressions inflationnistes accrues lors de sa réunion de juin. Cette réunion est le principal facteur qui a provoqué l’inversion de la dynamique du marché des mois précédents et qui a pesé sur le rendement du portefeuille. Selon les données fondamentales des actions choisies pour le fonds, ces dernières méritent d’être négociées à un cours plus élevé, peu importe le secteur. De la même façon, l’approche de KBI est de trouver des actions ayant des données fondamentales solides et qui sont sous-évaluées, tous secteurs confondus.

Perspectives des marchés

Avec la reprise économique, l’augmentation des taux obligataires et la baisse des inquiétudes liées à la déflation, les investisseurs seront moins disposés à payer une prime excessive pour les actions de croissance. À mesure que le cycle évolue et que les investisseurs deviennent plus sélectifs, KBI s’attend à ce que l’accent soit mis davantage sur la qualité, ce qui est une caractéristique importante de son portefeuille. Selon le sous-conseiller, étant donné l’atténuation des attentes déflationnistes et le rebond – même modéré – des taux obligataires, un changement profond dans la dynamique des marchés est possible dans les années à venir. Celui-ci viendra inverser la tendance de la dernière décennie, où les marchés boursiers ont été principalement stimulés par l’expansion des multiples. Tous ces facteurs devraient être favorables à l’approche de KBI en matière de placement.

Mandat privé de dividendes mondiaux Sun Life aperçu mensuel du mandat:

Série A Série F

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À effet du 14 juillet 2021, le Mandat privé de dividendes mondiaux Sun Life a été renommé Mandat privé de dividendes mondiaux KBI Sun Life.

Les points de vue exprimés sont ceux de KBI Global Investors, sous-conseiller de sous-conseiller de certains fonds communs pour lesquels Gestion d’actifs PMSL inc. est le gestionnaire de portefeuille. Les points de vue exprimés sur des sociétés, des titres, des industries ou des secteurs de marché particuliers ne doivent pas être considérés comme une indication d’intention de négociation à l’égard de tout fonds commun de placement géré par Gestion d’actifs PMSL inc. Ils ne doivent pas être considérés comme un conseil en placement ni une recommandation d’achat ou de vente. Ce commentaire est fourni à des fins informatives uniquement et ne doit en aucun cas tenir lieu de conseils particuliers d’ordre financier, fiscal ou juridique ni en matière de placement. L’information contenue dans ce commentaire provient de sources jugées fiables, mais aucune garantie expresse ou implicite n’est donnée quant à son caractère opportun ou à son exactitude. 

Ce commentaire peut contenir des énoncés prospectifs sur l’économie et les marchés, ainsi que sur le rendement futur, les stratégies, les perspectives ou les événements s’y rapportant, qui sont soumis à des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de façon importante de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne garantissent pas les rendements futurs. Ils sont de nature spéculative et aucune décision ne doit être prise sur la foi de ces derniers.

Les placements dans des organismes de placement collectif peuvent donner lieu à des courtages, à des commissions de suivi, à des frais de gestion et à d’autres frais. Les investisseurs devraient lire le prospectus avant de faire un placement. Les taux de rendement indiqués correspondent aux rendements globaux composés annuels historiques qui prennent en compte les variations de la valeur des titres et le réinvestissement de toutes les distributions, mais ne prennent pas en compte les commissions d’achat et de rachat, les frais de placement ni les autres frais optionnels ou l’impôt sur le revenu payable par un porteur de titres, frais qui auraient eu pour effet de réduire le rendement. Les organismes de placement collectif ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement antérieur ne constitue pas une indication de leur rendement futur. 

Les titres de série A sont offerts à tous les investisseurs, tandis que les titres de série F ne sont offerts qu’aux investisseurs qui bénéficient d’un programme intégré à honoraires auprès de leur courtier inscrit. Bien que les titres de série A et de série F aient le même portefeuille de référence, toute différence de rendement entre les deux séries est principalement attribuable à des différences concernant les frais de gestion et d’exploitation. Les frais de gestion des titres de série A comprennent des commissions de suivi, contrairement aux frais de gestion des titres de série F. Les investisseurs qui souscrivent des parts de série F peuvent verser des honoraires pour compte à honoraires, lesquels sont négociés avec leur courtier inscrit et payés à ce dernier.

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Gestion d’actifs PMSL inc. est le gestionnaire des fonds communs de placement de la Sun Life, des Solutions gérées Granite Sun Life et des Mandats privés de placement Sun Life. 

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