2Source : Statistique Canada
Effets de l’inflation sur le rendement de votre portefeuille
La plupart des retraités dépendent d’un revenu fixe, qu’il provienne de leur régime de retraite enregistré ou de leur épargne personnelle. Que faire lorsque vous devez puiser dans votre épargne en période d’inflation élevée? En termes simples, le taux d’inflation mesure le rythme auquel les prix des biens et services augmentent au fil du temps. L’inflation peut être causée par l’augmentation des coûts de production ou par d’autres facteurs. Par exemple, en janvier 2023, les prix des aliments au Canada étaient 8,9 % plus élevés qu’un an auparavant. Les hausses de prix comme celle-ci sont parfois très fortes et peuvent avoir un impact sur vos rentrées d’argent, même si vos habitudes de consommation restent les mêmes.
Les portefeuilles de retraite ne font pas exception. Il est donc logique que les retraités soient touchés différemment par l’inflation selon leur mode de vie, leurs dépenses, et leur façon d’épargner ou d’investir.
Quels risques l’inflation fait-elle courir aux retraités?
- Vos dépenses pourraient augmenter plus rapidement que vos revenus (fixes).
- Vous pourriez épuiser votre épargne à un rythme plus rapide que prévu – en particulier si vos dépenses sont plus élevées que prévu.
Comment pouvez-vous aider votre portefeuille à suivre le rythme de l’inflation?
Si vous n’êtes pas encore à la retraite, la première chose à faire est de planifier. Avec l’aide d’un conseiller, assurez-vous que votre plan puisse être conçu de manière à vous procurer un revenu qui pourrait augmenter au fil du temps en fonction de l’inflation.
Si vous êtes déjà à la retraite, tâchez de résister à la tentation de fuir le marché. À l’inverse, conserver ses placements est une bonne façon de se protéger contre l’inflation. Il est plus important de passer du temps investi sur les marchés que d’anticiper les marchés.
Durant les périodes d’inflation, certains secteurs comme la consommation de base et les services publics ont tendance à surperformer, tandis que d’autres, comme la consommation discrétionnaire et les technologies, enregistrent souvent des résultats médiocres. Certaines sociétés pourront peut-être augmenter leurs prix en fonction de la hausse des coûts, ce qui peut se traduire par des bénéfices plus élevés. Par conséquent, investir dans des fonds dont les gestionnaires actifs tiennent compte ces facteurs est de bon augure.
Investissez stratégiquement en songeant à la croissance
Durant les périodes d’inflation élevée, les placements en actions procurent généralement des rendements supérieurs à l’inflation3. Si, par exemple, la composante en actions de votre portefeuille dégage un rendement de 9 %, mais que le taux d’inflation est de 6 %, votre rendement sera supérieur de 3 % au taux d’inflation. Les retraités auront donc peut-être intérêt à envisager une stratégie consistant à investir dans des fonds axés sur la croissance.
Le portefeuille 60/40 pourrait revenir en force
Le portefeuille 60/40 a longtemps été une stratégie de placement populaire, qui consiste à investir 60 % du portefeuille dans les actions et 40 % dans les titres à revenu fixe. Beaucoup de spécialistes de la gestion de patrimoine ont remis en question la pertinence du portefeuille 60/40, en particulier durant la récente période où les actions et les obligations ont simultanément chuté. En ce qui concerne la composante à revenu fixe, un contexte inflationniste a généralement une incidence négative sur les prix des obligations, parce que les banques centrales doivent relever les taux d’intérêt pour limiter les pressions sur les prix. La raison est qu’il existe une relation inverse entre les prix des titres à revenu fixe et les taux d’intérêt. Plus les taux d’intérêt sont élevés, plus les prix des titres à revenu fixe baissent. Les gens qui n’ont pas encore pris leur retraite pourraient toutefois tirer profit de la faiblesse des prix des obligations qui génèrent des rendements attrayants, compte tenu en particulier de la probabilité de récession.
Les fonds distincts et leurs avantages
Tout comme les fonds communs de placement, les fonds distincts regroupent les sommes versées par les épargnants dans des fonds diversifiés gérés par des professionnels. Contrairement aux fonds communs de placement, ils offrent des garanties d’assurance – sous forme de garanties au décès et de garanties à l’échéance – qui peuvent protéger une partie de votre placement initial. Les Solutions FPG Sun Life de Placements mondiaux Sun Life peuvent protéger votre épargne, participer aux rebonds du marché et procurer un revenu garanti à vie (si vous choisissez cette option). De plus, elles offrent une structure de contrat qui rend possible la croissance du revenu au fil du temps, ce qui atténue le risque inflationniste. Pour en savoir plus sur la gamme de fonds distincts de Placements mondiaux Sun Life, veuillez visiter notre site Web.
Facteurs à prendre en considération
En bref, que vous soyez déjà retraité ou approchiez de la retraite, l’inflation aura une incidence sur vous. Il existe diverses options pour aider à atténuer l’impact de la hausse des prix et garder le cap sur vos objectifs de retraite, même si le taux d’inflation augmente. Adressez-vous à votre conseiller pour en savoir plus.
1 Source : https://www.thestar.com/business/2022/09/13/a-record-number-of-canadians-retired-in-the-last-year-and-its-not-likely-to-stop-any-time-soon.html
2 Source du tableau : https://www150.statcan.gc.ca/t1/tbl1/fr/tv.action?pid=1810000403&request_locale=fr
3 Source : https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3813202
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et n’est pas destiné à fournir des conseils financiers, d’investissement, fiscaux ou juridiques individuels spécifiques. Les points de vue exprimés sur des sociétés, des titres, des industries ou des secteurs de marché particuliers ne doivent pas être considérés comme une indication d’intention de négociation à l’égard de tout fonds commun de placement géré par Gestion d’actifs PMSL inc. Ces points de vue peuvent être modifiés à tout moment et ne doivent pas être considérés comme un conseil en placement ni une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues dans cet article ont été compilées à partir de sources considérées comme fiables, mais aucune représentation ou garantie, expresse ou implicite, n’est faite quant à son applicabilité ou son exactitude.
