Il est toutefois possible d’éviter les pièges que posent la volatilité des marchés.
L’importance des taux de retrait de son argent
Comprendre combien d’argent il faudra avoir à la retraite est vital.
Savoir à quel rythme retirer cette épargne l’est tout autant.
Bien préparer le tout en vue de ses vieux jours est un bon moyen de garder son calme lorsque les marchés sont volatils. Puis, rééquilibrer son portefeuille de temps à autre donne l’assurance de ne pas manquer d’argent pour ses vieux jours. Et ce, peu importe les soubresauts des marchés boursiers.
Les objectifs des investisseurs changent au fil de leur vie. Au départ, on cherche à faire croître son portefeuille. Puis, avec le temps, on veut préserver le capital accumulé au fil des ans.
C’est pourquoi déterminer le montant annuel des retraits de son épargne une fois à la retraite est si important. Un taux de retrait élevé vient avec le risque d’épuiser son épargne avant la fin de sa vie.
Pour éviter cela, il faut s’assurer que l’argent investi ait bien fructifié au fil des ans. Un portefeuille se doit donc d’avoir été suffisamment dynamique. Avec une telle diversification, le portefeuille peut ainsi combiner une grande variété d'investissements. Une personne qui n’aura investi que dans des obligations n’aura pas obtenu les mêmes rendements que celle qui a bien diversifié son épargne.
Un bon exemple
Prenons l’exemple d’une personne qui aurait investi 100 % de son épargne dans des obligations. Si elle retire chaque année 4 % du capital qu’elle a investi, elle aura moins d’une chance sur deux de voir ses économies durer plus de 30 ans. À l’opposé, prenons le cas d’une personne qui aura investi 50 % de son épargne dans des obligations et l’autre moitié dans des actions. Avec un taux de retrait de 4 %, elle n’aura aucun souci de manquer d’argent. Le tableau suivant donne quelques autres exemples à cet égard :
La répartition de l’actif et les taux de retrait jouent des rôles déterminants dans l’atteinte de vos objectifs
Une répartition de l’actif appropriée et un taux de retrait prudent peuvent vous aider à atteindre vos objectifs de revenu à la retraite et de planification successorale.
À titre indicatif seulement. Les valeurs ont été arrondies au nombre entier le plus proche.
Le rendement passé n’est pas une garantie du rendement futur. Il n’est pas possible d’investir dans un indice. La performance de l’indice n’inclut pas les frais ou dépenses liés à l’investissement.
Rééquilibrer de temps à autre
D’ailleurs, un investisseur averti ne conservera pas la même répartition d’épargne tout au long de sa vie. Celle-ci s’adaptera au fil du temps.
Ainsi, une personne en début de carrière pourra opter pour une répartition plus audacieuse. Toutefois, si elle ne la modifie pas à l’approche de la retraite, elle s’expose à plus de risques advenant une chute marquée des marchés boursiers. Son portefeuille pourrait alors perdre plus que sa valeur initiale si les actions qui s’y trouvent subissaient une baisse.
Rééquilibrer son portefeuille permet ainsi de le garder aligné avec ses objectifs. « Travailler avec votre conseiller pour rééquilibrer votre portefeuille fait partie d'un bon suivi de portefeuille », commente Chhad Aul, premier directeur des placements et chef des solutions multiactifs, Gestion d’actifs PMSL inc. « Ajuster vos investissements en fonction de votre tolérance au risque et/ou des conditions changeantes du marché peuvent vous aider à vous assurer que vous disposez du portefeuille approprié pour atteindre vos objectifs de placement. »
Un conseiller peut d’ailleurs examiner un portefeuille de placements au moins une fois par année. Il peut aider à y apporter les ajustements nécessaires, selon les besoins de l’investisseur, mais aussi de l’évolution des marchés.
Avoir une répartition de l’actif appropriée et un taux de retrait prudent peut aider à atteindre ses objectifs de revenu à la retraite. Et ce, tout en gardant le portefeuille aligné à sa tolérance au risque.
Renseignements importants
Source du graphique : MFS Research
Source des données du graphique : Journal of Financial Planning, septembre 2012. Les données sur les rendements des actions correspondent aux rendements globaux de l’indice S&P 500, et les données sur les rendements des obligations correspondent aux rendements globaux mensuels des obligations de société à rendement élevé. Les deux types de données sur les rendements sont tirés de la période allant de janvier 1926 à décembre 2009, publiés dans le rapport de Morningstar intitulé Ibbotson SBBI 2010 Classic Yearbook. Les ajustements qui tiennent compte de l’inflation sont calculés en utilisant les valeurs annuelles de l’indice des prix à la consommation pour l’ensemble des consommateurs urbains (IPC-U), publié sur le site Web du US Bureau of Labor Statistics, www.bls.gov. Mis à jour en janvier 2018 par Wade Pfau, professeur au American College, et directeur à McLean Asset Management; publié sur le site Web Forbes.com; données disponibles les plus récentes.
Les placements dans les fonds communs peuvent donner lieu à des courtages, à des commissions de suivi, à des frais de gestion et à d’autres frais. Les investisseurs devraient lire le prospectus avant de faire un placement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement antérieur ne constitue pas une indication de leur rendement futur.
L’information contenue dans ce document est fournie à des fins informatives uniquement et ne doit en aucun cas tenir lieu de conseils particuliers d’ordre financier, fiscal, juridique ni en matière de placement. Elle ne constitue pas une offre d’achat ou de vente de valeurs mobilières. Bien que les renseignements contenus dans le présent document proviennent de sources jugées fiables, Gestion d’actifs PMSL inc. ne peut en garantir l’exactitude, l’exhaustivité, ni l’actualité. Les renseignements fournis dans ce document peuvent changer sans préavis et Gestion d’actifs PMSL inc. se dégage de toute responsabilité de les mettre à jour.
Placements mondiaux Sun Life est un nom commercial de Gestion d’actifs PMSL inc., de la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie et de la Fiducie de la Financière Sun Life.
© Gestion d’actifs PMSL inc. et ses concédants de licence, 2022. Gestion d’actifs PMSL inc. est membre du groupe Sun Life. Tous droits réservés.
