Les fonds communs de placement présentent divers profils de tolérance au risque et, par conséquent, des rendements potentiels variés. Avant d'investir, consultez le prospectus simplifié du fonds pour avoir une description complète de ses objectifs de placement.
Les fonds communs de placement suivants, classés en fonction du degré de risque qu'ils comportent, sont habituellement offerts:
- Fonds du marché monétaire (risque le plus faible)
- Fonds de titres à revenu fixe
- Fonds de répartition de l'actif et fonds équilibrés
- Fonds d'actions (risque le plus élevé)
Fonds du marché monétaire
Ces fonds comportent un risque relativement faible. Ils investissent dans des titres de créance à court terme, comme les bons du Trésor, et dans d'autres titres de qualité dont la durée à courir jusqu'à l'échéance est inférieure à un an.
Les fonds du marché monétaire s'efforcent généralement de faire en sorte que la valeur de la part soit stable, ils peuvent verser des distributions mensuelles et ils sont souvent utilisés par les épargnants qui ont un horizon de placement court et une faible tolérance au risque.
Fonds de titres à revenu fixe
Ces fonds sont un peu plus risqués. Les fonds de titres à revenu fixe investissent dans des obligations et dans d'autres titres de créance. Ils offrent un potentiel de croissance tout en s'efforçant de produire un revenu stable. La durée à courir jusqu'à l'échéance des placements est généralement plus longue que celle des placements détenus dans un fonds du marché monétaire.
Les fonds de titres à revenu fixe peuvent investir dans des titres de créance gouvernementaux ainsi que dans des titres de créance d'entreprises, habituellement notées au moins BBB+ par les agences de notation des obligations. Ces obligations sont dites de première qualité, car elles comportent un plus faible risque lié à la contrepartie. Les obligations de qualité inférieure peuvent constituer un portefeuille d'obligations à rendement élevé. Elles versent des intérêts plus élevés, mais elles comportent un risque lié à la contrepartie plus élevé.
Il existe une grande variété de fonds de titres à revenu fixe; ceux-ci peuvent être axés sur des régions géographiques particulières et ils peuvent également varier selon la qualité du crédit, la durée à courir jusqu'à l'échéance ou les titres à revenu fixe qui les composent.
Fonds de répartition de l'actif et fonds équilibrés
Les fonds de répartition de l’actif et les fonds équilibrés présentent un risque moyen et sont constitués d'actions, d'obligations et de liquidités. Les fonds équilibrés visent une répartition fixe de l'actif alors que les fonds de répartition de l'actif la rajustent selon les conditions actuelles du marché.
Les fonds axés sur une date d'échéance (également appelés fonds adaptés aux étapes de la vie) sont un type particulier de fonds de répartition de l'actif. Dans un fonds axé sur une date d'échéance, la répartition de l'actif est rajustée automatiquement pour le compte de l'épargnant. Le portefeuille devient plus prudent à mesure que la date d'échéance approche.
Par exemple, un tel fonds peut, au départ, avoir un actif réparti également entre les actions et les obligations de façon à maximiser, au début de la période de placement, l'exposition aux actions offrant un potentiel de croissance élevée. Au fil des ans, une portion de plus en plus grande du portefeuille d'actions est vendue et remplacée par des obligations, et ce, afin de réduire le risque. À l'échéance, il se peut que le fonds soit constitué entièrement d'obligations et de titres du marché monétaire.
Fonds d'actions
Les fonds d'actions sont les fonds communs de placement les plus risqués. Ils présentent le potentiel de rendement le plus élevé, mais ils sont généralement beaucoup plus volatils que les fonds de titres à revenu fixe. Les fonds d'actions peuvent être axés sur des pays ou des régions particulières, comme les marchés émergents ou les marchés asiatiques (à l'exclusion du Japon).
Les fonds qui investissent dans le monde entier se présentent sous deux formes. Les fonds mondiaux peuvent investir dans tous les pays. Les fonds internationaux excluent les États-Unis et le Canada.
Divers styles de gestion s'appliquent aux fonds d'actions. Certains fonds d'actions sont composés principalement de titres de croissance, soit des titres de sociétés qui devraient voir leurs bénéfices monter en flèche chaque année. D'autres sont composés principalement de titres valeur, soit des titres de sociétés qui n'ont pas la faveur du marché boursier. D'autres encore combinent les deux styles.
De plus, les fonds d'actions peuvent être axés sur divers secteurs du marché. Certains fonds peuvent cibler les titres d'entreprises à grande capitalisation, soit les grandes sociétés, souvent bien connues. D'autres investissent dans des titres d'entreprises à plus petite capitalisation, qui peuvent afficher des taux de croissance plus élevés que les titres d'entreprises à plus grande capitalisation. Toutefois, n'oubliez pas que les titres d'entreprises à plus petite capitalisation sont également plus volatils.