12 mars 2021
La valeur dans les contrats de fonds distincts
Réponse : l’« assurance » qu’il procure – sous forme de garanties au décès, à l’échéance et, dans certains cas, de revenu.
Si vous êtes un investisseur actif, vous avez sûrement entendu parler des fonds communs de placement. Vous avez peut-être aussi entendu parler des fonds distincts.
Quelle est la différence, et pourquoi les fonds distincts coûtent-ils plus cher?
Lorsque des investisseurs achètent des parts de fonds communs de placement, la société de fonds met leur argent en commun. Le gestionnaire de fonds (ou gestionnaire de portefeuille) investit l’argent mis en commun dans des actions, des obligations ou d’autres titres. En échange de son expertise, il perçoit des frais.
Un fonds distinct regroupe également l’argent de nombreux investisseurs. Un gestionnaire de fonds l’investit lui aussi dans des actions, des obligations ou d’autres titres. La principale différence est qu’un fonds distinct est détenu au sein d’un contrat d’assurance. Il comporte donc des avantages supplémentaires, comme des garanties. C’est ce qui explique qu’il coûte plus cher. L’assurance qu’offre un contrat de fonds distincts est décrite ci-dessous.
Garanties
Les contrats de fonds distincts offrent des garanties au décès et à l’échéance. Pour qu’un contrat soit considéré comme un contrat de fonds distincts, chacune de ces garanties doit être égale à au moins 75 % de tous les dépôts1. Certaines compagnies offrent des contrats comportant des garanties au décès et à l’échéance de 100 %.
La garantie au décès :
- assure que les bénéficiaires recevront la valeur de la garantie ou, si elle est plus élevée, la valeur de marché;
- aide à protéger la valeur du placement quel que soit le rendement du marché.
La garantie à l’échéance :
- assure qu’à l’échéance, vous recevrez la valeur de la garantie ou, si elle est plus élevée, la valeur de marché;
- aide à protéger la valeur du placement quel que soit le rendement du marché.
La garantie de revenue :
En plus de la garantie au décès et de la garantie à l’échéance, certains contrats de fonds distincts offrent une garantie de revenu. Si vous planifiez votre retraite ou êtes prêt à la prendre, ce type de contrat pourra vous intéresser. Il vous procure un revenu garanti qui vous aidera à financer votre retraite. Les fonds sous-jacents utilisés pour verser ce revenu, par exemple des fonds d’obligations, sont généralement prudents. Le revenu est garanti à vie – là encore, quel que soit le rendement du marché.
La volatilité des marchés peut être causée par de nombreux facteurs. Par exemple :
- Soulèvements politiques
- Indicateurs économiques (p. ex., rapports sur l’emploi et les dépenses de consommation)
- Évolution de la politique économique
- Événements bloquant les échanges commerciaux ou la circulation des biens ou des services
- Guerres commerciales
- Éclosion et propagation de maladies (Ebola, COVID-19)
Ces garanties peuvent vous procurer la tranquillité d’esprit durant les périodes de volatilité. Elles intéresseront tout particulièrement les investisseurs qui ont une aversion pour le risque.
