Les fonds communs au Canada et en Amérique du Nord : une histoire à succès depuis un siècle

La MFS Investment Management (MFS)*, société établie à Boston que la Sun Life possède depuis 1982, a créé le Massachusetts Investors Trust en mars 1924. Il s’agissait du premier fonds commun de placement à capital variable en Amérique du Nord.

Photo historique présentant les premiers titres présents dans le Massachussetts Investors Trust*

La création du fonds commun de placement a permis au commun des mortels d’accéder aux marchés boursiers aux États-Unis, et ce, pour la première fois de l’histoire. En 1924, le salaire annuel moyen aux États-Unis ne suffisait pas pour acheter des actions d’une société ouverte. Seuls les gens riches avaient les moyens d’obtenir les conseils d’experts en placement. Le fonds commun de placement a ouvert la porte à des millions de gens, en plus de jouer un rôle essentiel pour les entreprises à la recherche d’argent pour croître.

Ce nouvel instrument de placement a pavé la voie pour permettre aux Canadiens d’y accéder aussi, quelques années plus tard, en 1932. Le monde entier a aussi pu en bénéficier dans les décennies subséquentes.

Aujourd’hui, la MFS, tout comme son fonds, existe toujours. D’ailleurs, un placement de 10 000 $ investi il y a 100 ans dans le Massachussetts Investors Trust vaudrait aujourd’hui 57 M$¹.

Comment les fonds communs de placement sont devenus une histoire à succès au Canada

Au Canada, les fonds communs de placement ont été offerts pour la première fois en 1932, à Montréal – pendant la Grande Dépression. C’était révolutionnaire. Pour la première fois, les gens qui disposaient d’un capital modeste pouvaient investir dans des produits de placement diversifiés et gérés par des professionnels.

Depuis, les Canadiens ont recours aux fonds communs de placement, des instruments dignes de confiance et réglementés. Ils peuvent ainsi accéder en toute quiétude aux marchés boursiers et obligataires de partout dans le monde. Aujourd’hui, ils continuent de faire confiance aux fonds de placement pour accéder aux marchés et diversifier leurs placements.

Encore aujourd’hui, le fonds commun de placement est l’un des placements les plus accessibles pour les Canadiens. En regroupant le capital de milliers d’investisseurs dans les mains de professionnels qualifiés, il est possible de générer un rendement attrayant. Et ce, à une fraction du coût qu’il faut débourser pour acquérir des titres individuels. De plus, investir dans un fonds commun de placement présente moins de risque que d’en acheter les titres séparément vu la diversification qu’ils offrent.

Les fonds de communs de placement au Canada en quelques chiffres

Apport du secteur des fonds de placement dans l’économie canadienne

Selon l’Institut des fonds d’investissement du Canada, ce sont près de 5 millions de ménages canadiens qui investissent dans des fonds communs de placement. D’ailleurs, les fonds communs de placement comptent plus d’actifs au pays (1,9 T$) que les 5 plus importants régimes de retraite au Canada réunis.

Le secteur des fonds communs de placement influe sur la vie des Canadiens en jouant un rôle économique important sur les plans de l’emploi, du PIB, des recettes fiscales et de l’enrichissement des ménages :

• Ce sont 47 % des Canadiens qui épargnent ou détiennent des placements auprès d’une firme du secteur. Cette proportion représente plus de 50 % de l’épargne-retraite détenue par les Canadiens ⁷.
• On retrouve 115 firmes présentes au Canada qui distribuent des fonds communs de placement, commercialisant 3 409 différents fonds, offrant un large éventail de choix aux Canadiens ⁸.
• Le secteur des fonds communs de placement est un important financeur des entreprises canadiennes. Un actif totalisant plus de 370 G$ est détenu dans des entreprises canadiennes, sous la forme d’actions, en plus d’une somme additionnelle de 167 G$ en obligations de sociétés ⁹.
• C’est à partir des années 1990 que les fonds communs de placement ont fortement gagné en popularité. Ils ont bénéficié du soutien des conseillers, qui ont tiré profit de la simplicité et de la versatilité du produit pour le distribuer massivement :
  • En décembre 1990, l’actif détenu dans des fonds communs de placement était de 25 G$ au Canada.
  • Un peu plus de dix ans plus tard, en 2001, il se chiffre à 426 G$.
  • Une autre décennie plus tard, en 2012, il passe à 800 G$.
  • Ce montant a plus que doublé, l’actif détenu dans des fonds communs de placement au Canada s’élèvant à près de 2 000 G$ ¹⁰.

Le produit tient d’ailleurs toujours le haut du pavé, malgré l’avènement au tournant des années 2010 des fonds négociés en bourse, réputés pour être moins dispendieux :

Actifs nets des fonds communs de placement et des FNB au Canada

Un investissement gagnant-gagnant

C’est en 1982 que la Financière Sun Life a acquis la MFS, pour la somme de 28 M$. Il va sans dire que cela fût un investissement gagnant pour les deux sociétés, « leur permettant d’établir une relation durable et à succès ». Lorsque la Financière Sun Life a décidé de lancer Placements mondiaux Sun Life en 2010, c’est vers la MFS qu’elle s’est tournée. Ainsi, les premiers fonds distribués par Placements mondiaux Sun Life étaient des fonds conçus par la MFS. Depuis, la firme a grandi. Elle gère maintenant un actif de 56,4 G$ ⁹ et travaille avec douze sous-conseillers de classe mondiale. 

Célébrons un siècle de premières dans l'industrie