Le 20 juillet 2020, Placements mondiaux Sun Life (Canada) inc. deviendra Gestion d’actifs PMSL inc. Il nous faudra un certain temps pour actualiser nos sites Web, notre matériel et nos formulaires. Jusqu’à ce que ce soit fait, toutes les références à Placements mondiaux Sun Life (Canada) inc. doivent être interprétées comme Gestion d’actifs PMSL inc. Nous avons aussi regroupé les activités de la Sun Life liées aux fonds communs de placement, aux fonds distincts, aux rentes et aux produits de placement garantis sous la marque collective Placements mondiaux Sun Life.

Mandat privé d’actifs réels Sun Life

Commentaires sur les fonds | T2 2020

Téléchargez la version PDF

Après une vente massive au premier trimestre, les indices liés aux actifs réels ont affiché une reprise au trimestre suivant. Les ressources naturelles ont surclassé les indices des infrastructures mondiales et ceux des FPI mondiales.

Le Mandat privé d’actifs réels Sun Life a mieux fait que son indice de référence durant le deuxième trimestre. La composante de ressources naturelles mondiales du fonds en particulier a généré un solide rendement.

En termes de positionnement relatif, nous avons légèrement réduit nos placements dans les FPI mondiales en raison de la reprise vigoureuse observée sur les marchés en avril. Les gains ont été affectés à des instruments du marché monétaire pour soutenir la préservation du capital et la souplesse à court terme.

Pour la composante en infrastructures, le fonds privilégie les actifs caractérisés par une certitude de revenu et une rentabilité élevées ainsi que par une faible volatilité. La sélection des titres demeure le principal moteur du rendement. Durant le trimestre, les positions dans les chemins de fer américains et les routes à péage européennes ont contribué au rendement relatif. Un petit nombre de titres des secteurs des infrastructures (communications) et des services publics (gaz) quant à eux lui ont nui.

Du côté de l’immobilier, le fonds privilégie les biens de qualité supérieure et cherche à investir dans des types d’immeubles affichant une véritable croissance des flux de trésorerie, un bilan solide et une équipe de direction compétente. La sélection des titres demeure le principal moteur du rendement. La stratégie continue de favoriser les appartements, les maisons préfabriquées, l’entreposage en libre-service et les propriétés industrielles.

Les positions dans les ressources naturelles mettent l’accent sur l’énergie propre, l’eau et l’agriculture. La rareté des ressources est un des principes fondamentaux de la stratégie, qui prévoit des investissements dans des sociétés qui fournissent des solutions quant à l’offre, à la demande et à l’efficacité de l’approvisionnement en nourriture, en énergie et en eau et qui s’adaptent aux changements climatiques ou les diminuent. La surpondération importante des titres des technologies de l’information (énergie renouvelable) et des produits industriels (énergie renouvelable et eau) et la sous-pondération marquée des titres de l’énergie (aucune exposition aux combustibles fossiles) sont ceux qui ont le plus contribué au rendement.

Rendement du fonds

Rendements composés (%)1 Depuis la création2 5 Ans 3 Ans 1 An T2
Mandat privé d’actifs réels Sun Life - Série A 2,1 2,0 0,5 -2,2 9,9
Mandat privé d’actifs réels Sun Life - Série F 3,2 3,2 1,6 -1,1 10,2
Indice de référence3 2,4 3,7 1,0 -11,9 9,6

1Les rendements se rapportant aux périodes supérieures à un an sont annualisés. Données au 30 juin 2020.

2Année civile partielle. Les rendements sont indiqués pour la période allant du 2 février 2015 (date de création du fonds) au 31 décembre 2015.

3Indice de référence mixte: Indice FTSE EPRA/NAREIT Developed Real Estate ($ CA), 35 %; Indice S&P Global Infrastructure ($ CA), 35 % et Indice S&P Global Natural Resources ($ CA), 30 %.

Le 31 mai 2019, le Fonds d’actifs réels Sun Life, autrefois appelé le Fonds d’infrastructures Sun Life, a changé de nom et d’objectif de placement. Le 26 février 2020, le fonds sera renommé Mandat privé d’actifs réels Sun Life.

 

En savoir plus sur les Mandats de placement privés Sun Life

Les points de vue exprimés sont ceux de Gestion d'actif JPMorgan (Canada) inc., sous-conseiller de certains fonds communs Sun Life pour lesquels Gestion d’actifs PMSL inc. est le gestionnaire de portefeuille. Les points de vue exprimés sur des sociétés, des titres, des industries ou des secteurs de marché particuliers ne doivent pas être considérés comme une indication d’intention de négociation à l’égard de tout fonds commun de placement géré par Gestion d’actifs PMSL inc. Ils ne doivent pas être considérés comme un conseil en placement ni une recommandation d’achat ou de vente. Ce commentaire est fourni à des fins informatives uniquement et ne doit en aucun cas tenir lieu de conseils particuliers d’ordre financier, fiscal ou juridique ni en matière de placement. L’information contenue dans ce commentaire provient de sources jugées fiables, mais aucune garantie expresse ou implicite n’est donnée quant à son caractère opportun ou à son exactitude.

Ce commentaire peut contenir des énoncés prospectifs sur l’économie et les marchés, ainsi que sur le rendement futur, les stratégies, les perspectives ou les événements s’y rapportant, qui sont soumis à des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de façon importante de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne garantissent pas les rendements futurs. Ils sont de nature spéculative et aucune décision ne doit être prise sur la foi de ces derniers.

Les placements dans des organismes de placement collectif peuvent donner lieu à des courtages, à des commissions de suivi, à des frais de gestion et à d’autres frais. Les investisseurs devraient lire le prospectus avant de faire un placement. Les taux de rendement indiqués correspondent aux rendements globaux composés annuels historiques qui prennent en compte les variations de la valeur des titres et le réinvestissement de toutes les distributions, mais ne prennent pas en compte les commissions d’achat et de rachat, les frais de placement ni les autres frais optionnels ou l’impôt sur le revenu payable par un porteur de titres, frais qui auraient eu pour effet de réduire le rendement. Les organismes de placement collectif ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement antérieur ne constitue pas une indication de leur rendement futur.

Les titres de série A sont offerts à tous les investisseurs, tandis que les titres de série F ne sont offerts qu’aux investisseurs qui bénéficient d’un programme intégré à honoraires auprès de leur courtier inscrit. Bien que les titres de série A et de série F aient le même portefeuille de référence, toute différence de rendement entre les deux séries est principalement attribuable à des différences concernant les frais de gestion et d’exploitation. Les frais de gestion des titres de série A comprennent des commissions de suivi, contrairement aux frais de gestion des titres de série F. Les investisseurs qui souscrivent des parts de série F peuvent verser des honoraires pour compte à honoraires, lesquels sont négociés avec leur courtier inscrit et payés à ce dernier.

© Gestion d’actifs PMSL inc., 2020. La société Gestion d’actifs PMSL inc. est membre du groupe Sun Life.