Le 20 juillet 2020, Placements mondiaux Sun Life (Canada) inc. deviendra Gestion d’actifs PMSL inc. Il nous faudra un certain temps pour actualiser nos sites Web, notre matériel et nos formulaires. Jusqu’à ce que ce soit fait, toutes les références à Placements mondiaux Sun Life (Canada) inc. doivent être interprétées comme Gestion d’actifs PMSL inc. Nous avons aussi regroupé les activités de la Sun Life liées aux fonds communs de placement, aux fonds distincts, aux rentes et aux produits de placement garantis sous la marque collective Placements mondiaux Sun Life.

Mandat privé d’actifs réels Sun Life

Commentaires sur les fonds | T4 2020

Téléchargez la version PDF

Le fonds a terminé l’année sur de solides rendements absolus. Le compartiment des ressources renouvelables mondiales, en particulier, a enregistré d’excellents résultats absolus et relatifs.

Sur le plan du positionnement relatif, le fonds privilégie les ressources naturelles. Ainsi, il sous-pondère légèrement les infrastructures et les FPI mondiales.

Dans le secteur des infrastructures, le fonds privilégie les actifs caractérisés par un potentiel de revenu élevé, une rentabilité et une faible volatilité. La stratégie demeure axée sur l’Europe en raison des valorisations plus favorables sur ce marché. Bien que les positions dans les sociétés de chemin de fer américaines et les sociétés européennes de routes à péage aient contribué au rendement relatif pendant le trimestre, les placements dans les sociétés réglementées de services publics britanniques et américaines ont pesé sur les résultats.

Du côté de l’immobilier, le fonds privilégie les sociétés de qualité supérieure et cherche habituellement à investir dans des sociétés affichant une croissance des flux de trésorerie réels, un bilan solide et une équipe de direction compétente. La sélection des titres demeure le principal moteur du rendement. La stratégie se concentre sur les immeubles d’appartements, les maisons préfabriquées, les entrepôts en libre service et les biens immobiliers industriels.

Les positions dans les ressources mettent l’accent sur l’énergie propre, l’eau et l’agriculture. La rareté des ressources joue un rôle clé dans la stratégie, qui comporte des placements dans des sociétés offrant des solutions axées sur la demande et l’offre de nourriture, d’énergie et d’eau, l’efficacité de l’approvisionnement ainsi que la réduction de l’impact des changements climatiques et l’adaptation à ceux-ci. L’énergie renouvelable est la grande gagnante du T4 sur le plan des rendements absolus et relatifs, étant devenue le thème central des programmes de relance budgétaire partout dans le monde. D’un point de vue sectoriel, la surpondération considérable des technologies de l’information (énergie renouvelable) et de l’industrie (énergie renouvelable et eau) ainsi que la sous-pondération des matériaux ont le plus contribué au rendement.

Rendement du fonds

Rendements composés (%)1 Depuis la création2 5 Ans 3 Ans 1 An T4
Mandat privé d’actifs réels Sun Life - Série A

4,2

6,5

5,4

5,8

9,7

Mandat privé d’actifs réels Sun Life - Série F

5,4

7,7

6,6

7,0

10,0

Indice de référence3

3,8

5,3

2,7

-7,0

11,0

¹Les rendements se rapportant aux périodes supérieures à un an sont annualisés. Données au 31 décembre 2020.

²Année civile partielle. Les rendements sont indiqués pour la période allant du 2 février 2015 (date de création du fonds) au 31 décembre 2015.

³Indice de référence mixte: Indice FTSE EPRA/NAREIT Developed Real Estate ($ CA), 35 %; Indice S&P Global Infrastructure ($ CA), 35 % et Indice S&P Global Natural Resources ($ CA), 30 %.

 

En savoir plus sur les Mandats de placement privés Sun Life

Le 31 mai 2019, le Fonds d’actifs réels Sun Life, autrefois appelé le Fonds d’infrastructures Sun Life, a changé de nom et d’objectif de placement. Le 26 février 2020, le fonds sera renommé Mandat privé d’actifs réels Sun Life.

 

Les points de vue exprimés sur des sociétés, des titres, des industries ou des secteurs de marché particuliers ne doivent pas être considérés comme une indication d’intention de négociation à l’égard de tout fonds commun de placement géré par Gestion d’actifs PMSL inc. Ils ne doivent pas être considérés comme un conseil en placement ni une recommandation d’achat ou de vente. Ce commentaire est fourni à des fins informatives uniquement et ne doit en aucun cas tenir lieu de conseils particuliers d’ordre financier, fiscal ou juridique ni en matière de placement. L’information contenue dans ce commentaire provient de sources jugées fiables, mais aucune garantie expresse ou implicite n’est donnée quant à son caractère opportun ou à son exactitude. 

Ce commentaire peut contenir des énoncés prospectifs sur l’économie et les marchés, ainsi que sur le rendement futur, les stratégies, les perspectives ou les événements s’y rapportant, qui sont soumis à des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de façon importante de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne garantissent pas les rendements futurs. Ils sont de nature spéculative et aucune décision ne doit être prise sur la foi de ces derniers.

Les placements dans des organismes de placement collectif peuvent donner lieu à des courtages, à des commissions de suivi, à des frais de gestion et à d’autres frais. Les investisseurs devraient lire le prospectus avant de faire un placement. Les taux de rendement indiqués correspondent aux rendements globaux composés annuels historiques qui prennent en compte les variations de la valeur des titres et le réinvestissement de toutes les distributions, mais ne prennent pas en compte les commissions d’achat et de rachat, les frais de placement ni les autres frais optionnels ou l’impôt sur le revenu payable par un porteur de titres, frais qui auraient eu pour effet de réduire le rendement. Les organismes de placement collectif ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement antérieur ne constitue pas une indication de leur rendement futur. 

Les titres de série A sont offerts à tous les investisseurs, tandis que les titres de série F ne sont offerts qu’aux investisseurs qui bénéficient d’un programme intégré à honoraires auprès de leur courtier inscrit. Bien que les titres de série A et de série F aient le même portefeuille de référence, toute différence de rendement entre les deux séries est principalement attribuable à des différences concernant les frais de gestion et d’exploitation. Les frais de gestion des titres de série A comprennent des commissions de suivi, contrairement aux frais de gestion des titres de série F. Les investisseurs qui souscrivent des parts de série F peuvent verser des honoraires pour compte à honoraires, lesquels sont négociés avec leur courtier inscrit et payés à ce dernier.

Placements mondiaux Sun Life est le nom commercial de Gestion d’actifs PMSL inc., de la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie et de la Fiducie de la Financière Sun Life. 

Gestion d’actifs PMSL inc. est le gestionnaire des fonds communs de placement de la Sun Life, des Solutions gérées Granite Sun Life et des Mandats privés de placement Sun Life. 

© Gestion d’actifs PMSL inc. et ses concédants de licensors, 2021. Gestion d’actifs PMSL inc. est membre du groupe Sun Life. Tous droits réservés.