Les descriptions des séries de fonds communs de placements expliquées

Les fonds communs de placement au Canada offrent différentes séries principalement pour accommoder divers canaux de distribution, types d'investisseurs et structures de frais.

Les séries de fonds communs de placement expliquées

Série A : Option de détail pour les investisseurs

Série A

Cette série est offerte à tous les investisseurs individuels. Les exigences à satisfaire sont minimes et le placement minimum est faible. Les RFG de cette série sont généralement plus élevés que ceux des autres séries et comprennent des commissions et des commissions de suivi. Plusieurs options de frais de souscription sont offertes, dont l’option sans frais et l’option de frais de souscription payables à l’acquisition.

Série AH

Les titres de série AH ont les mêmes caractéristiques que ceux de série A. Toutefois, le rendement des titres de série AH reflète les résultats du fonds après couverture de la quasi-totalité des positions en devises. Les titres de série AH s’adressent aux investisseurs qui recherchent une exposition aux titres étrangers mais qui veulent limiter l’effet des fluctuations des devises par rapport au dollar canadien sur leurs placements.

Série F : Option de fonds communs de placement à honoraires

Série F vs Série FH : Les deux sont des options à honoraires, mais la série FH comprend une couverture de change pour les investisseurs canadiens souhaitant réduire le risque de change.

Série F

Les titres de série F sont offerts aux investisseurs qui ont un compte à honoraires auprès de leur courtier. Celui-ci doit avoir signé une entente avec nous. Au lieu de payer des frais de souscription, les investisseurs qui achètent des titres de série F paient des honoraires à leur courtier pour obtenir des conseils en placement et d’autres services. Comme nous ne versons aucune commission aux courtiers pour cette série, nous pouvons facturer des frais de gestion moins élevés. Si vous ne pouvez plus détenir de titres de série F, nous pouvons les remplacer par des titres de série A du même fonds assortis de l’option de frais de souscription payables à l’acquisition.

Série FH

Les titres de série FH ont les mêmes caractéristiques que ceux de série F. Toutefois, le rendement des titres de série FH reflète les résultats du fonds après couverture de la quasi-totalité des positions en devises attribuables à la série FH. Les titres de série FH s’adressent aux investisseurs qui recherchent une exposition aux titres étrangers mais qui veulent limiter l’effet des fluctuations des devises par rapport au dollar canadien sur leurs placements.

Si vous ne pouvez plus détenir de titres de série FH, nous pouvons les remplacer par des titres de série AH du même fonds assortis de l’option de frais de souscription payables à l’acquisition ou de racheter vos titres de série FH sur préavis écrit de 30 jours.

Autres séries disponibles

D'autres séries existent pour répondre aux besoins des investisseurs ayant des besoins spécifiques. Certaines sont des options à honoraires et certaines comprennent une couverture de change.

Série I

Les titres de série I sont des titres à vocation spéciale. Ils sont actuellement offerts qu’à d’autres fonds communs de placement et aux investisseurs institutionnels admissibles. Ils ne sont donc pas vendus au grand public. Chaque investisseur qui achète ces titres négocie ses propres frais de gestion et de conseil, qui nous sont payés directement. Les titres de série I ne sont généralement pas vendus par l’intermédiaire de courtiers, et aucune commission n’est payable aux courtiers sur la vente de ces titres. Nous devons approuver tout transfert touchant des titres de série I. Ces titres ne sont pas admissibles au programme Gestion privée de Placements mondiaux Sun Life.

Si vous ne pouvez plus détenir de titres de série I, nous pouvons les remplacer par des titres de série A du même fonds assortis de l’option de frais de souscription payables à l’acquisition ou de racheter vos titres de série FH sur préavis écrit de 30 jours.

Série IH

Les titres de série IH ont les mêmes caractéristiques que ceux de série I. Toutefois, le rendement des titres de série IH reflète les résultats du fonds après couverture de la quasi-totalité des positions en devises attribuables à la série IH. Les titres de série IH s’adressent aux investisseurs qui recherchent une exposition aux titres étrangers mais qui veulent limiter l’effet des fluctuations des devises par rapport au dollar canadien sur leurs placements. Si vous ne pouvez plus détenir de titres de série IH, nous pouvons les remplacer par des titres de série AH du même fonds assortis de l’option de frais de souscription payables à l’acquisition ou de racheter vos titres de série FH sur préavis écrit de 30 jours.

Série O

Les titres de série O ne sont offerts qu’à deux types d’investisseurs : ceux dans le cadre du programme Gestion privée de Placements mondiaux Sun Life et ceux dont le courtier a signé une entente relative aux titres de série O avec nous. Chaque investisseur qui achète ces titres nous paie directement des frais de gestion. Il a droit à des réductions de frais de gestion, le cas échéant, en fonction de la valeur des titres de série O qu’il détient dans son compte. Une fois la réduction appliquée, les frais de gestion des titres de cette série sont payés au moyen d’un rachat des titres de série O détenus dans le compte.

Si votre compte n’est plus admissible au programme Gestion privée, nous pouvons remplacer les titres de série O que vous détenez par des titres de série A du même fonds assortis de l’option de frais de souscription payables à l’acquisition ou de racheter vos titres de série FH sur préavis écrit de 30 jours.

Série OH

Les titres de série OH ont les mêmes caractéristiques que ceux de série O. Toutefois, le rendement des titres de série OH reflète les résultats du fonds après couverture de la quasi-totalité des positions en devises attribuables à la série OH. Les titres de série OH s’adressent aux investisseurs qui recherchent une exposition aux titres étrangers mais qui veulent limiter l’effet des fluctuations des devises par rapport au dollar canadien sur leurs placements.

Si votre compte n’est plus admissible au programme Gestion privée, nous pouvons remplacer les titres de série OH que vous détenez par des titres de série AH du même fonds assortis de l’option de frais de souscription payables à l’acquisition.

Séries AT5 et AT8

Les titres de série AT5 et AT8 sont offerts à tous les investisseurs. Ils sont conçus pour verser aux investisseurs une distribution mensuelle fixe en fonction de taux annualisés cibles de 5 % et 8 % respectivement de la valeur liquidative par titre à la fin de l’année précédente. Le montant de la distribution mensuelle est rajusté au début de chaque année civile. Le versement de distributions mensuelles n’a pas pour but de donner une indication de la performance du fonds. Il ne doit pas non plus être confondu avec le «rendement» ou le «revenu». Les distributions mensuelles sont constituées de capital. Le taux de distribution sur les titres de ces séries peut être supérieur au rendement des placements du fonds. Si les distributions au comptant qui vous sont versées sont supérieures à l’augmentation nette de la valeur de votre placement, la valeur de votre placement initial diminuera. Une distribution de capital n’est pas immédiatement imposable, mais elle réduit le prix de base rajusté de vos titres. Veuillez consulter la rubrique «Incidences fiscales pour les épargnants» pour en savoir plus sur les conséquences fiscales d’une distribution de capital. Des dividendes ordinaires et des dividendes sur les gains en capital peuvent également être versés sur les titres de série AT5 et AT8 au besoin.

Nous nous réservons le droit de rajuster le montant des distributions mensuelles si nous le jugeons approprié, sans préavis. Rien ne garantit que les titres de série AT5 ou AT8 verseront des distributions au cours d’un mois donné.

Séries T5 et T8

Les titres de série T5 et T8 sont offerts à tous les investisseurs. Ils sont conçus pour verser aux investisseurs une distribution mensuelle fixe en fonction de taux annualisés cibles de 5 % et 8 % respectivement de la valeur liquidative par titre à la fin de l’année précédente. Le montant de la distribution mensuelle est rajusté au début de chaque année civile. Le versement de distributions mensuelles n’a pas pour but de donner une indication de la performance du fonds. Il ne doit pas non plus être confondu avec le «rendement» ou le «revenu».

Les distributions mensuelles cibles peuvent être prélevées sur les revenus, les gains en capital ou le capital du fonds et leur composition peut varier d’un mois à l’autre. Pour ces séries, les distributions incluront sans doute un remboursement de capital. Le taux de distribution sur les titres de ces séries peut être supérieur au rendement des placements du fonds. Si les distributions au comptant qui vous sont versées sont supérieures à l’augmentation nette de la valeur de votre placement, la valeur de votre placement initial diminuera. Une distribution de capital n’est pas immédiatement imposable, mais elle réduit le prix de base rajusté de vos titres. Veuillez consulter la rubrique «Incidences fiscales pour les épargnants» pour en savoir plus sur les conséquences fiscales d’une distribution de capital. Au besoin, le fonds versera des distributions additionnelles de revenu et de gains en capital en décembre.

Nous nous réservons le droit de rajuster le montant des distributions mensuelles si nous le jugeons approprié, sans préavis. Rien ne garantit que les titres de série T5 ou T8 verseront des distributions au cours d’un mois donné.

Séries F5 et F8

Les titres de série F5 et F8 sont offerts aux investisseurs qui ont un compte à honoraires auprès de leur courtier. Celui-ci doit avoir signé une entente avec nous. Au lieu de payer des frais de souscription, les investisseurs qui achètent des titres de série F5 et F8 paient des honoraires à leur courtier pour obtenir des conseils en placement et d’autres services. Comme nous ne versons aucune commission aux courtiers pour ces séries, nous pouvons facturer des frais de gestion moins élevés.

Les titres de série F5 et F8 sont conçus pour verser aux investisseurs une distribution mensuelle fixe en fonction de taux annualisés cibles de 5 % et 8 % respectivement de la valeur liquidative par titre à la fin de l’année précédente. Le montant de la distribution mensuelle est rajusté au début de chaque année civile. Le versement de distributions mensuelles n’a pas pour but de donner une indication de la performance du fonds. Il ne doit pas non plus être confondu avec le «rendement» ou le «revenu». Les distributions mensuelles cibles peuvent être prélevées sur les revenus, les gains en capital ou le capital du fonds et leur composition peut varier d’un mois à l’autre. Pour ces séries, les distributions incluront sans doute un remboursement de capital.

Le taux de distribution sur les titres de ces séries peut être supérieur au rendement des placements du fonds. Si les distributions au comptant qui vous sont versées sont supérieures à l’augmentation nette de la valeur de votre placement, la valeur de votre placement initial diminuera. Une distribution de capital n’est pas immédiatement imposable, mais elle réduit le prix de base rajusté de vos titres. Veuillez consulter la rubrique «Incidences fiscales pour les épargnants» pour en savoir plus sur les conséquences fiscales d’une distribution de capital. Au besoin, le fonds versera des distributions additionnelles de revenu et de gains en capital en décembre.

Nous nous réservons le droit de rajuster le montant des distributions mensuelles si nous le jugeons approprié, sans préavis.

Rien ne garantit que les titres de série F5 ou F8 verseront des distributions au cours d’un mois donné.

Si vous ne pouvez plus détenir de titres de série F5 et F8, nous pouvons les remplacer par des titres de série T5 et T8 du même fonds assortis de l’option de frais de souscription payables à l’acquisition.

Séries FT5 et FT8

Les titres de série FT5 et FT8 sont offerts aux investisseurs qui ont un compte à honoraires auprès de leur courtier. Celui-ci doit avoir signé une entente avec nous. Au lieu de payer des frais de souscription, les investisseurs qui achètent des titres de série FT5 et FT8 paient des honoraires à leur courtier pour obtenir des conseils en placement et d’autres services. Comme nous ne versons aucune commission aux courtiers pour ces séries, nous pouvons facturer des frais de gestion moins élevés.

Les titres de série FT5 et FT8 sont conçus pour verser aux investisseurs une distribution mensuelle fixe en fonction de taux annualisés cibles de 5 % et 8 % respectivement de la valeur liquidative par titre à la fin de l’année précédente.

Le montant de la distribution mensuelle est rajusté au début de chaque année civile. Le versement de distributions mensuelles n’a pas pour but de donner une indication de la performance du fonds. Il ne doit pas non plus être confondu avec le «rendement» ou le «revenu». Les distributions mensuelles sont constituées de capital. Le taux de distribution sur les titres de série FT5 et FT8 peut être supérieur au rendement des placements du fonds. Si les distributions au comptant qui vous sont versées sont supérieures à l’augmentation nette de la valeur de votre placement, la valeur de votre placement initial diminuera. Une distribution de capital n’est pas immédiatement imposable, mais elle réduit le prix de base rajusté de vos titres. Veuillez consulter la rubrique «Incidences fiscales pour les épargnants» pour en savoir plus sur les conséquences fiscales d’une distribution de capital. Des dividendes ordinaires et des dividendes sur les gains en capital peuvent également être versés sur les titres de série FT5 et FT8 au besoin.

Nous nous réservons le droit de rajuster le montant des distributions mensuelles si nous le jugeons approprié, sans préavis.

Rien ne garantit que les titres de série FT5 ou FT8 verseront des distributions au cours d’un mois donné. Si vous ne pouvez plus détenir de titres de série FT5 et FT8, nous pouvons les remplacer par des titres de série AT5 et AT8 du même fonds assortis de l’option de frais de souscription payables à l’acquisition.

Titres de série FNB

Les titres de série FNB sont des titres d’une série négociée en bourse des Fonds. Les titres de série FNB des Fonds sont vendus de façon continue. Il n’y a aucune limite au nombre de titres de série FNB qui peuvent être émis.

Les investisseurs pourraient devoir payer des commissions de courtage usuelles pour l’achat ou la vente de titres de série FNB. Les investisseurs n’ont aucuns frais à payer au gestionnaire ou à un Fonds relativement à l’achat ou à la vente de titres de série FNB à la TSX. Les investisseurs peuvent négocier des titres de série FNB de la même façon que d’autres titres inscrits à la cote de la TSX, notamment au moyen d’ordres au marché et d’ordres à cours limité.

Ainsi qu’il est décrit à la rubrique « Système d’inscription en compte », l’inscription des participations dans les titres de série FNB et les transferts de ces titres de série FNB ne sont effectués que par l’intermédiaire de la CDS. Les propriétaires véritables n’ont pas le droit de recevoir des certificats matériels attestant leur propriété de titres de série FNB.

Conclusion

Pour trouver la série qui répond le mieux à leurs besoins, les investisseurs devraient consulter leur conseiller.

Cet article est fourni à des fins informatives uniquement et ne doit en aucun cas tenir lieu de conseils particuliers d’ordre financier, fiscal ou juridique ni en matière de placement. Les points de vue exprimés sur des sociétés, des titres, des industries ou des secteurs du marché particuliers ne doivent pas être considérés comme une indication d’intention de négociation à l’égard de tout fonds commun de placement géré par Gestion d’actifs PMSL inc. Ces points de vue peuvent être modifiés à tout moment et ne doivent pas être considérés comme un conseil en placement ni une recommandation d’achat ou de vente.