Depuis 2010, Placements mondiaux Sun Life offre diverses solutions aux investisseurs canadiens. L’un de ses principaux sous-conseillers est la MFS Investment Management, qui peaufine son processus de placement depuis 100 ans.

Placements mondiaux Sun Life est la filiale de fonds communs de placement pour les particuliers de la Sun Life, un assureur aussi vieux que le Canada lui-même. Fondée dans les années 1860, la Sun Life a traversé des guerres, des dépressions et des changements sociaux et technologiques de plus en plus rapides pour devenir une puissance mondiale avec un actif géré total de 1,4 billion de dollars¹.

En 1982, la Financière Sun Life a acheté la MFS Investment Management (MFS), société de gestion de placements établie à Boston. Les deux sociétés ont une longue expérience de la gestion du risque et de l’argent pour des Clients partout dans le monde. Puis, en 2010, Placements mondiaux Sun Life a embauché la MFS comme sous-conseiller pour sa gamme de fonds MFS Sun Life, englobant les titres à revenu fixe et les actions canadiennes, américaines, internationales et mondiales.

Inventeur du premier fonds commun de placement aux États-Unis

L’histoire de la MFS Investment Management est aussi impressionnante que celle de la Sun Life. Société pionnière, la MFS a créé le premier fonds ouvert aux États-Unis en 1924, le Massachusetts Investors Trust, ou MIT, qui existe encore aujourd’hui. Elle a ainsi permis aux gens ordinaires d’investir leur épargne au moyen d’une solution gérée par des professionnels et à coût avantageux.

Près d’un siècle plus tard, la MFS continue d’être reconnue pour ses capacités de recherche fondamentale approfondie, sa gestion active et sa discipline à long terme pour générer de la valeur pour les investisseurs.

« C’est une histoire fascinante, déclare Carol Geremia, présidente de la MFS Investment Management et cheffe de la distribution mondiale. La MFS a été fondée sur l’idée que les petits investisseurs pouvaient mettre en commun leurs actifs pour obtenir un meilleur accès aux marchés. À bien des égards, elle a démocratisé l’investissement ».

L’expertise collective : un atout clé depuis la Grande Dépression

Le succès de la MFS repose sur sa longue et riche histoire de gestion de l’argent. Au fil des ans, la MFS Investment Management a continué de miser sur ses principales forces et sur les facteurs contribuant le plus aux rendements à long terme, soit la recherche approfondie et la sélection des titres.

À la suite du krach boursier de 1929, la MFS voulait mieux comprendre les sociétés dont elle détient le titre pour assurer la meilleure gérance possible du capital de ses clients dans tout environnement. Dans cette optique, la MFS a été l’une des premières dans le secteur des placements à mener ses propres recherches. La MFS a continué à faire évoluer sa plateforme de recherche, de sorte qu’elle était mieux positionnée pour toutes les conditions du marché, de la Seconde Guerre mondiale à l’émergence de l’informatique, de l’électronique et du Web, jusqu’à l’éclatement de la bulle Internet et la crise financière mondiale de 2007-2008, pour ne nommer que quelques événements charnières.

« Nous avons lancé l’un des premiers services de recherche interne au monde en 1932, explique M^me Geremia. Et ce recours à la recherche exclusive pour créer une croissance contrôlée et responsable est probablement l’élément le plus important d’une histoire qui nous amène à un actif géré de 615,1 milliards de dollars américains² aujourd’hui. » Des milliers d’investisseurs institutionnels du monde entier font également confiance à la MFS, y compris de nombreuses sociétés figurant au classement Fortune 500 et des pays souverains.

Gestion active : la MFS a offert la première solution de gestion active de titres à revenu fixe

En 1959, le MIT est le plus important fonds commun de placement aux États-Unis, avec quelque 203 000 porteurs de parts et un actif géré de 1,5 milliard de dollars américains³ qui a atteint 3,5 milliards de dollars américains en 1969⁴. Cette année-là, les fiduciaires de la MFS ont décidé de former une société, la Massachusetts Financial Services. Cette société a offert un plus large éventail de produits pour répondre aux besoins de l’Américain moyen et est passée à une structure de gestion de portefeuille plutôt que de maintenir la structure fiduciaire.

Cela a mené, en 1970, au lancement de sa première solution de gestion active de titres à revenu fixe, également le premier fonds équilibré aux États-Unis. En 1981, la MFS a lancé le premier fonds de titres à revenu fixe mondial aux États-Unis. Maintenant, les capacités de la MFS du côté des titres à revenu fixe comprennent les obligations canadiennes, les obligations mondiales, les titres de créance de marchés émergents et bien d’autres.

La discipline à long terme : un élément clé pour l’avenir

Quelles sont les prochaines étapes pour la MFS? « Notre vision demeurera la même », affirme M^me Geremia, à savoir créer de la valeur de façon responsable pour que nos Clients puissent atteindre leurs objectifs de placement à long terme.

« Nous évitons les distractions à court terme parce qu’elles nuisent à nos convictions à long terme. Même si nous étudions les répercussions sur les sociétés au cours des 12 ou 18 prochains mois, nous sommes surtout préoccupés par les trois, cinq et dix prochaines années. Nous aimons aussi la complexité parce que cela apporte de l’arbitrage, ajoute-t-elle. Cela nous donne l’occasion de voir ce que les autres ne voient pas. »

« Personne ne nous paie pour être en retard, mais on ne nous paie pas non plus pour prendre des risques indus, dit-elle. Nous allons donc faire ce qu’il faut, et vous ne nous verrez pas suivre le troupeau dans quoi que ce soit d’irresponsable. »

Les fonds MFS Sun Life continueront également de bénéficier de cette approche, affirme Oricia Smith, présidente de Gestion d’actifs PMSL inc. et vice-présidente principale des solutions de placement, Sun Life Canada. « Lorsqu’on pense au “long terme” et à “l’histoire de l’innovation”, il est impossible de passer à côté de la MFS. Elle continue à proposer des stratégies éprouvées pour aider les investisseurs du monde entier à faire fructifier leurs actifs. Placements mondiaux Sun Life continuera d’offrir des solutions novatrices aux investisseurs canadiens, et nous nous réjouissons à l’idée de continuer à renforcer notre solide relation avec la MFS. »

¹ Actif géré au 31 décembre 2023.

² Actif géré au 29 février 2024, « Corporate Fact Sheet » de la MFS

³ « Corporate Fact Sheet » de la MFS

⁴ « Corporate Fact Sheet » de la MFS

La MFS Gestion de placements Canada limitée agit comme sous-conseiller pour les fonds MFS Sun Life; Gestion d’actifs PMSL inc. est inscrite comme gestionnaire de portefeuille. La MFS Gestion de placements Canada limitée a désigné la MFS Institutional Advisors, Inc. pour fournir des services de sous-conseils supplémentaires.