Séries de FNB et fonds communs de placement : quelles sont les différences?
Découvrez en quoi consistent les séries de FNB, comment elles fonctionnent et pourquoi elles pourraient être une option intéressante pour votre portefeuille de placement.
De nouvelles options de placement sont constamment développées pour aider les Canadiens à accéder plus facilement aux marchés boursiers et ainsi leur offrir plus de choix. L’une d’elles, les séries de fonds négociés en bourse (séries de FNB), a vu le jour en 2013, offrant aux investisseurs une nouvelle façon d’accéder aux fonds communs de placement.
Qu’entend-on par série de FNB?
Les séries de FNB ont plusieurs caractéristiques en commun avec d’autres séries de fonds communs de placement, comme les fonds de série F. Des parts des séries de FNB peuvent ainsi être achetées et vendues sur les marchés boursiers, comme des actions, en temps réel pendant les heures de négociation des marchés, les rendant facilement accessibles. Les investisseurs acquièrent donc des parts de fonds communs, mais avec la structure et les caractéristiques d’un FNB.
Les particularités des séries de FNB sont publiées dans le prospectus simplifié du fonds commun de placement et dans l’aperçu du FNB.
Pour en savoir plus sur les FNB, veuillez lire
Qu’est-ce qu’un FNB? Les éléments essentiels à savoir.
Les séries de FNB investissent dans le même panier sous-jacent de titres qu’un fonds commun de placement. Elles permettent aux investisseurs d’avoir accès à plusieurs compagnies ou actifs, les aidant ainsi à diversifier leur portefeuille. Les titres et les frais des séries de FNB sont généralement semblables à ceux des fonds de série F.
Types de séries de FNB
Au Canada, et comme les fonds communs de placement, les séries de FNB peuvent être catégorisées de plusieurs manières selon :
- leur approche de placement (p. ex. action, obligation ou matière première);
- leur style de gestion (actif ou passif);
- l’indice ou la stratégie spécifique qu’elles suivent.
Comme pour les fonds communs de placement, on retrouve certaines séries propres :
- aux marchés dans leur ensemble;
- aux actions;
- aux obligations;
- à certains thèmes.
Comme pour les fonds communs de placement, les actifs sous-jacents d’une série de FNB à gestion active sont gérés par des professionnels de la finance, ce qui permet aux investisseurs individuels de gagner du temps et de mettre moins d’efforts dans la gestion de leur portefeuille. Au Canada, plus du tiers des séries FNB sont gérées activement.
Vous voulez en savoir plus sur la gestion active ?
Veuillez lire Quels sont les avantages de la gestion active?
Les séries de FNB au Canada
Les Canadiens et Canadiennes avaient investi plus de 17 milliards de dollars dans des fonds de série FNB à la fin de 2024. C’est près de 4 fois le montant qu’ils y avaient investi à la fin de 2019. On retrouvait 56 fonds de série FNB à la fin de 2019. Cinq ans plus tard, à la fin de 2024, il y en avait plus de 200.
Aperçu du marché des séries de FNB au Canada
Actifs (en M$) au Canada des séries FNB de fonds communs de placements existants
Source: Rapport sur les fonds d’investissement 2024 de l’AMVI1
La facilité à négocier des séries de FNB et les possibilités de diversification qu’elles offrent les rendent de plus en plus attrayantes pour les Canadiens et les Canadiennes. De plus, elles peuvent s’avérer une option intéressante pour les investisseurs qui préfèrent la structure des FNB à celle des fonds communs de placement grâce à l’accès offert à l’expertise en gestion active de gestionnaires chevronnés, le tout dans une structure de FNB.
Découvrez comment nos gestionnaires de portefeuilles mettent en œuvre leur stratégie de gestion active :
Offrir des portefeuilles institutionnels gérés activement aux investisseurs canadiens
Séries de FNB ou fonds communs de placement ? Parlez-en à votre conseiller.
Tant les séries de FNB que les fonds communs de placement présentent des avantages et des inconvénients. Pour savoir si ces placements peuvent avoir une place dans votre portefeuille et vous aider à atteindre vos objectifs financiers, parlez-en à votre conseiller.
Voici une liste d’éléments à tenir compte pour comparer ces deux véhicules de placement :
Comparaison entre les séries de FNB et les fonds communs de placement
| Offre | Séries de FNB |
Fonds communs de placement |
|---|---|---|
Simplicité fiscale |
Oui |
|
Versements préautorisés |
Oui |
|
Plans de retraits systématiques |
Oui |
|
Liquidité intrajournalière |
Oui |
|
Facilité d’accès |
Oui |
Votre conseiller pourrait vous proposer d’investir dans une série de FNB pour :
- vous donner accès à catégories d’actifs spécifiques ou à diverses stratégies de placement;
- apporter plus de diversification à votre portefeuille;
- et plus encore.
Cet article est fourni à des fins informatives uniquement et ne doit en aucun cas tenir lieu de conseils particuliers d’ordre financier, fiscal ou juridique ni en matière de placement. Les points de vue exprimés sur des sociétés, des titres, des industries ou des secteurs du marché particuliers ne doivent pas être considérés comme une indication d’intention de négociation à l’égard de tout fonds commun de placement géré par Gestion d’actifs PMSL inc. Ces points de vue peuvent être modifiés à tout moment et ne doivent pas être considérés comme un conseil en placement ni une recommandation d’achat ou de vente.
Un FNB est un fonds de placement autonome, alors qu’une série de FNB est une catégorie de titres négociés en Bourse offerte par un fonds commun de placement traditionnel. Les investisseurs paient généralement des frais de courtage à leur courtier s’ils achètent ou vendent des parts d’un FNB ou d’une série de FNB sur une Bourse canadienne reconnue. Il est possible qu’ils paient un montant supérieur à la valeur liquidative actuelle des parts du FNB ou de la série de FNB à l’achat, et qu’ils perçoivent un montant inférieur à la valeur liquidative actuelle à la vente. Veuillez lire le prospectus et l’aperçu du FNB avant d’investir.
Les placements dans les fonds communs de placement et les fonds négociés en Bourse peuvent donner lieu à des courtages, à des commissions de suivi, à des frais de gestion et à d’autres frais. Veuillez lire le prospectus du fonds. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en Bourse ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement antérieur ne constitue pas une indication de leur rendement futur.