Pourtant, c’est ce que plusieurs font pour gérer leur argent. Ils se mettent sur le pilote automatique et n’y pensent plus.
Placements mondiaux Sun Life a compris cette réalité il y a dix ans* en lançant les Fonds Granite Sun Life. Au fil du temps, ses gestionnaires ont créé un processus pour s’adapter aux changements du marché : la répartition tactique de l’actif.
Ces changements peuvent être liés à des indicateurs économiques, à la volatilité et aux valorisations boursières, entre autres. Plusieurs facteurs sont ainsi considérés dans la répartition tactique de l’actif des Portefeuilles Granite Sun Life. On peut penser à la hausse de l’inflation. Mais aussi à la variation des taux d’intérêt, à la volatilité du prix du pétrole ou à la fluctuation des devises.
Comment ça fonctionne?
Pour chacun des fonds, les gestionnaires des Portefeuilles Granite misent au départ sur une pondération par catégorie d’actifs. Cette pondération se fait aussi selon le style de gestion, que celle-ci soit active ou passive, ou encore si elle mise sur la valeur ou la croissance, entre autres.
Les gestionnaires des Portefeuilles Granite jugent parfois qu’ils pourraient obtenir un meilleur rendement dans une catégorie d’actifs lorsque les conditions du marché changent. Dans une telle situation, ils peuvent temporairement s’éloigner de la répartition stratégique prévue au départ.
En agissant ainsi, ils peuvent réduire le risque du portefeuille, mais aussi tirer profit des occasions qui se présentent! Ces changements tactiques se font toutefois graduellement et selon des lignes directrices préétablies.
Des exemples
Comment cela peut-il se faire au quotidien? En voici un exemple. Les gestionnaires de portefeuilles pourraient décider de maintenir pendant quelque temps une surpondération d’actions mondiales dans l’objectif de tirer profit des occasions de croissance dans certaines régions du monde. Cela veut dire que cette catégorie d’actifs pèse plus lourd dans les portefeuilles que ce qui était prévu au départ.
De plus, les gestionnaires de portefeuilles pourraient conserver une surpondération de liquidités dans la catégorie des obligations. Il s’agit là aussi d’un exemple de répartition tactique de l’actif. Si les rendements des obligations étaient appelés à augmenter, les gestionnaires des Portefeuilles Granite Sun Life pourraient éventuellement utiliser une partie de ces liquidités pour en acheter.
C’est en misant sur la répartition tactique de l’actif que Placements mondiaux Sun Life gère chaque jour les Portefeuilles Granite Sun Life. Car en matière de placement, mieux vaut se défaire du pilote automatique pour générer des rendements.
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*Le Portefeuille prudent Granite Sun Life n'a pas 10 ans. Tous les autres fonds ont 10 ans, mais ce fonds particulier n'a pas 10 ans, car il a été créé le 2 avril 2012.
Les renseignements fournis ne tiennent pas lieu de conseils en placement. Lorsqu’ils planifient d’adopter une stratégie de placement, les investisseurs doivent consulter leur propre conseiller pour obtenir des conseils en matière de placement ou de fiscalité qui sont adaptés à leurs besoins. Ils s’assurent ainsi que leur situation personnelle a bien été prise en compte et que les décisions seront adoptées en fonction des renseignements les plus récents. Les points de vue exprimés sur des sociétés, des titres, des industries ou des secteurs de marché particuliers ne doivent pas être considérés comme une indication d’intention de négociation à l’égard de tout fonds commun de placement géré par Gestion d’actifs PMSL inc. Ils peuvent changer à tout moment et ne doivent pas être considérés comme un conseil en placement ni une recommandation d’achat ou de vente.
