Au-delà de la faible volatilité : en quoi consiste l’approche de recherche mixte?
Explication du processus unique utilisé pour les fonds à faible volatilité Recherche mixte MFS PMSL. *
Les placements à faible volatilité sont souvent considérés uniquement comme des stratégies visant à atténuer les risques pendant les replis du marché. La question se pose donc de savoir si les investisseuses et investisseurs devraient intégrer ces fonds à leur portefeuille lorsque les marchés sont solides. Et quels compromis potentiels pourraient être nécessaires dans un contexte de marché favorable?
De nombreuses stratégies de faible volatilité ont des biais communs. Par exemple, elles privilégient des secteurs ou des styles précis et en évitent d’autres – ce qui peut se traduire par des tendances de rendement non conformes aux attentes des investisseuses et investisseurs. Il est également important de comprendre que ces stratégies ne produisent pas toujours les résultats attendus et n’emploient pas toutes les mêmes processus.
Un fonds à envisager pour votre portefeuille, quelle que soit la voie que vous empruntez sur le marché
Placements mondiaux Sun Life adopte l’approche de recherche mixte de la MFS Investment Management (la « MFS ») à l’égard des placements à faible volatilité pour les fonds à faible volatilité Recherche mixte MFS PMSL. Cette approche se distingue des autres stratégies de faible volatilité. Elle vise à protéger les placements pendant les baisses du marché et à profiter des occasions de croissance en période de hausse. Ces fonds peuvent ainsi jouer un rôle important dans un portefeuille diversifié.
La MFS Investment Management, sous-conseiller pour les fonds à faible volatilité Recherche mixte MFS PMSL, bâtit soigneusement les portefeuilles au moyen de diverses combinaisons d’approches de recherche. Les recherches fondamentale et quantitative sont combinées pour trouver des idées de placement à forte conviction qui, associées à un processus systématique de constitution de portefeuille, permettent d’assurer une approche active et novatrice qui favorise l’atteinte des objectifs d’épargne à long terme.
Les fonds à faible volatilité Recherche mixte MFS PMSL peuvent être un choix judicieux pour nombre d’investisseurs et d’investisseuses et leur permettre d’améliorer la diversification de leur portefeuille et d’atténuer la volatilité absolue.
| En quoi consiste la recherche fondamentale? | En quoi consiste la recherche quantitative? |
| Méthode utilisée pour déterminer la valeur intrinsèque (« réelle ») d’un titre en examinant un vaste éventail de données financières et économiques. L’analyse porte sur la situation financière d’une société, sa position sur le marché, les tendances du secteur et les facteurs macroéconomiques et vise à évaluer le potentiel à long terme et de déterminer si le cours actuel est surévalué ou sous-évalué. | Approche fondée sur les données qui emploie des modèles mathématiques, des analyses statistiques et des algorithmes informatiques pour prendre des décisions de placement, relever les tendances et gérer les risques. Elle s’appuie sur des données objectives et mesurables comme les états financiers et les tendances du marché, plutôt que sur l’intuition humaine. |
En quoi consiste la recherche mixte?
L’approche de recherche mixte consiste à évaluer les actions en combinant deux perspectives puissantes :
- Analyse fondamentale : recherche ascendante approfondie par des analystes chevronnés de divers secteurs à l’échelle mondiale
- Modèles quantitatifs : observations basées sur les données permettant d’évaluer objectivement les données fondamentales et le niveau de valorisation d’une société
Des notes des recherches fondamentale et quantitative sont attribuées à chaque action de l’univers de placement des fonds. Ces notes sont ensuite ajustées pour mettre l’accent sur les aspects à très forte conviction et les domaines de compétence, par exemple :
- Augmentation des notes des actions qui sont favorisées par les analystes en recherche fondamentale de la MFS ou les gestionnaires de portefeuilles axés sur la recherche fondamentale;
- Augmentation des notes de la recherche quantitative pour les secteurs où les modèles ont été les plus prédictifs.
Le résultat? Une note de recherche mixte qui intègre le jugement humain à l’analyse quantitative, créant ainsi un cadre rigoureux de constitution de portefeuilles.
Comment l’approche de recherche mixte pour la faible volatilité de la MFS fonctionne-t-elle en pratique?
- Définition de l’univers au moyen d’un tri selon la volatilité : Pour sa gamme de solutions à faible volatilité, la MFS élimine environ 30 % à 40 % des titres les plus volatils afin d’atténuer la volatilité tout en maintenant la diversification et la participation aux marchés haussiers.
- Données de recherche : Utilise une combinaison de recherche fondamentale et de recherche quantitative exclusives (50 %/50 %) pour trouver des actions présentant des caractéristiques attrayantes.
- Constitution d’un portefeuille par optimisation : Au moyen d’outils avancés, la MFS bâtit des portefeuilles qui tiennent compte à la fois des notes de recherche mixte, des expositions sectorielles et régionales, de la liquidité et des contraintes liées à la volatilité.
- Gestion active du risque : Chaque décision est guidée par un gestionnaire de portefeuille chevronné et cadre avec les objectifs de placement du fonds.
Pourquoi est-ce important pour les investisseurs et investisseuses?
- Plus grande confiance dans la prise de décisions : L’approche de recherche mixte combine deux méthodes de recherche éprouvées pour relever des occasions parfois négligées – afin que vous puissiez investir avec confiance tout en assurant la diversification.
- Prise en compte des risques et accent sur la croissance : Conçue pour prioriser la stabilité sans compromettre le potentiel de croissance, cette approche vise à assurer la résilience du portefeuille en période d’incertitude des marchés et à profiter du potentiel de hausse lors des reprises.
- Accès à une expertise mondiale : La MFS possède plus d’un siècle d’expérience en gestion active d’actions et a des équipes de recherche réparties dans huit bureaux à l’échelle mondiale. Toutes ses capacités de recherche sont mises à profit pour prendre des décisions rigoureuses et fondées sur des données.
- Conservation des placements malgré la volatilité : Les stratégies de faible volatilité peuvent contribuer à réduire les décisions dictées par les émotions et à améliorer la rigueur des investisseurs et investisseuses lors des replis du marché (essentielle à leur réussite à long terme).
Confiance dans un processus éprouvé : Les fonds qui emploient l’approche rigoureuse et fondée sur la recherche de la MFS peuvent offrir clarté et cohérence, même lorsque les marchés sont agités et imprévisibles.
Pourquoi choisir les fonds à faible volatilité Recherche mixte MFS PMSL?
- Diversification à l’échelle mondiale : L’accès à des sociétés stables des marchés développés et émergents peut contribuer à réduire la dépendance à une seule économie, et ainsi accroître la diversification sur le plan régional et sectoriel.
- Conception tenant compte des risques : Ces mandats peuvent convenir aux investisseurs et investisseuses en quête d’une exposition aux actions, mais souhaitant atténuer l’incidence des replis du marché.
- Recherche de qualité institutionnelle : La relation de PMSL avec la MFS permet aux investisseurs et investisseuses de bénéficier d’un accès à des stratégies reposant sur des connaissances approfondies à l’échelle mondiale et des décennies d’expérience.
Conclusion
Les placements en actions à faible volatilité ne visent pas à éliminer les risques, mais plutôt à les gérer de manière réfléchie. Grâce aux fonds à faible volatilité Recherche mixte MFS PMSL, les investisseurs et investisseuses ont accès à des stratégies conçues pour atténuer les fluctuations du marché, élargir leur portefeuille et soutenir leur potentiel de croissance à long terme, peu importe la voie empruntée.
En savoir plus sur le Fonds international à faible volatilité Recherche mixte MFS PMSL
En savoir plus sur le Fonds mondial à faible volatilité Recherche mixte MFS PMSL
*Le 12 janvier 2026, le Fonds d’actions mondiales à faible volatilité MFS Sun Life a été renommé Fonds mondial à faible volatilité Recherche mixte MFS PMSL, et le Fonds d’actions internationales à faible volatilité MFS Sun Life a été renommé Fonds international à faible volatilité Recherche mixte MFS PMSL. Leur objectif et leurs stratégies de placement n’ont pas changé. Le 1er février 2026, leurs frais de gestion seront réduits.
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